金融机构战略推进新径：盘点海外互联网金融并购模式
在市场空间逐步扩大的同时，互联网金融在组织中的战略定位和推进径是金融机构更需要考虑和重视的问题。本文通过归纳海外互联网金融的并购模式，调研并总结国内互联网金融推进的成功案例，即工商银行和平安集团的主流发展模式和战略推进径，试图对国内金融机构互联网金融的发展提出相应。
当前，在“互联网+”的大战略下，为应对实体经济的发展要求和客户需求的变化，越来越多的金融机构将互联网金融作为今后业务发展的重要方向，由此互联网金融市场空间也逐步扩大。
互联网金融用户不局限于长尾客户，正在向高净值客户渗透。根据《2015微信用户数据报告》，80%的微信用户是高资产净值人群。互联网的发展造就的“新富人群”对互联网的接受程度比长尾用户更高，他们中的70%愿意接受移动端的私人银行服务，而国内接近1/5的私人银行客户对互联网金融产品感兴趣。
互联网技术不局限于消费领域，正在向生产领域延伸。随着互联网渗透从个人转向企业，产业互联网逐渐兴起。“互联网+”、“中国制造2025”、“一带一”等国家战略使互联网应用从个人消费转向企业生产。有研究表明，到2030年工业互联网将有潜力为中国经济带来3万亿美元的增长机遇。
传统金融机构促进传统业务网络化转型还有5-10年的时间。从网民的年龄结构来看，目前互联网用户的主要群体在20-29岁，中国财富阶层的平均年龄为40岁左右。5-10年后，互联网的主要用户群体将成长为财富阶层的主力。那时互联网金融将真正迎来大的市场机会，而传统金融还有5-10年的转型时间。
国家信息化进程加快，驱动传统产业加快互联网化，为互联网金融创造了市场基础。自去年工作报告首次提出“互联网+”之后，国务院先后印发《关于促进跨境电子商务健康快速发展的指导意见》、《关于促进云计算创新发展培育信息产业新业态的意见》、《关于促进大数据发展的行动纲要》等多个文件，促进互联网与经济社会各领域深度融合。
互联网金融监管规范，监管部门研究出台互联网银行牌照，利好金融机构。《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》公布后,《非银行支付机构网络支付业务管理办法》、《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的》等监管规范和细则陆续出台。证监会也开始研究制定股权众筹监管规则。此外，业内也在热议互联网银行牌照问题，一旦推出互联网银行牌照，金融机构与互联网合资申请银行牌照将取得突破进展。
银行法修改或将放开商业银行混业经营和并购互联网金融企业等。当前，银行混合所有制已试点启动，而《商业银行法》的修改将进一步完善和补充银行经营业务范围，给混业经营在法律层面上预留空间。央行官员也在公开场合提出允许传统金融机构并购互联网金融企业的新思。
然而，本文的研究对象是传统金融机构，而不考虑依托互联网金融业务新成立的金融机构。因此，实现金融机构的互联网化转型，不仅仅是开展互联网金融业务那么简单。传统金融机构如何根据战略定位，确定互联网金融发展的具体径和方向？如何将、、平等的互联网与注重风险合规的传统金融有机融合？需要金融机构在业务经营与组织推进上做出更多思考与变革。
互联网与金融跨界竞争激发了新一轮并购浪潮。海外金融机构纷纷通过并购发挥集团协同效应推动自身互联网转型，主要以传统银行收购互联网企业和网络银行依托传统金融集团的两种发展模式为主。
该模式以美国Simple为典型代表。2013年初，西班牙第二大银行BBVA以1.17亿美元现金收购美国的“虚拟银行Simple”。Simple本身不是银行，只是作为一个移动金融服务提供商，将个人客户和合作银行连接在一起，合作银行（收购之前是美国的Bancorp Bank）提供一个受FDIC存款保险的NOW存款账户，而Simple则在此账户基础上为个人客户提供包括综合理财在内的个人金融服务。该模式的主要特征是具有便捷的移动银行和具有粘性的理财功能，其收入主要来源于合作银行按比例分配的存贷利差与支付所产生的收单费用。
收购之后的Simple将继续运营，合作银行将转为BBVA的美国分行，这将为BBVA直接带来超过10万的零售客户。一家互联网金融服务商被传统银行收购，反映了在互联网加速的时代，传统银行以更加的心态拥抱互联网的态度。
该模式以日本住信SBI银行为典型代表。住信SBI银行依托主要股东三井住友银行和SBI金融集团，提出了“随时、随地、”的服务。在渠道方面，以SBI集团为单位，以加盟店形式在全国范围内建立了可提供集团内各项金融服务的一站式咨询平台“SBI资金广场”。在产品方面，与集团中SBI证券合作，推出了打通银行与证券账户的“SBI混合存款”。截至2013年末，住信SBI银行的用户数达到188万，成为日本发展最快、客户满意度最高的网络银行。
相比海外互联网金融发展进程，中国互联网金融的发展难度更大。美国利率市场化和互联网金融冲击是分开走的，而我国金融机构则同时面临利率市场化和互联网金融的双重挑战。因此，需要走出一条独特的转型道。
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