网贷天眼独家：风雨五年 民营银行的破局之
属羊的今年多大2019年，存款市场并未按照降准的意图，因流动性而逐渐趋于平静，而是暗流涌动，这从众多小型银行存款产品的利率定价中可窥见一斑。
通过统计京东金融APP上对接的几家民营银行存款产品发现，亿联银行推出的一款5年期产品存款利率高达6%。反观其他民营银行，虽然在产品方面不同，但基本上利率均在4%以上，1年期利率在4.8%左右，5年期利率在5%以上，这与各大型银行的存贷款利率相比，多出了2倍有余。 除民营银行以外，并未见其他银行有达到或超过年利率6%的。国有银行和股份制银行的3年期大额存单最高约为4.125%，小部分城商行的稍高些也就在5%左右。如此高的存款利率，会不会给民营银行带来一定的压力？ 事实上，18年底，央行就约见了相关银行、第三方互联网销售平台等机构并进行沟通，实施了窗口指导，主要内容有两点，规模和降低利率。的确，目前在京东金融APP上看到的相关存款产品常常是售罄的状态。 那么，为何民营银行不顾成本，设定如此高的利率，而监管又适时的做了窗口指导？ 自2014年第一批民营银行获批至今，我国民营银行总量已经达到17家。在不到5年的时间里，民营银行已开始实现盈利，但各家发展水平参差不齐。
通过梳理，我们发现从10年到18年底，关于民营银行发展的相关文件多达12条。从时间上可以分两个阶段：第一阶段（10-16年），监管接连出台多项扶持政策，鼓励民营资本进入银行业，由此，民营银行从逐步试点进入快速成长期；第二阶段（17年至今），强监管模式，暂停民营银行审批。16年底，监管要求民营银行的注册资本最低20亿元，给众多想要入场的民营企业吃了闭门羹，与此同时在一定程度上增加了民营银行的抗风险能力。2017年以后，监管暂停民营银行的批复。2018年，央行对“智能存款”窗口指导的也进一步表明了监管对民营银行的要求的增强。在监管的制约下，民营银行在发展模式上体现出了一定局限性。不良率数据亮眼，利润率却略逊一筹据公开数据显示，2016年，首批试点的5家民营银行逐步实现了扭亏为盈。 2017年，共有10家民营银行实现了盈利。进入2018年后，民营银行各项指标保持良好的发展势头，截止2018年四季度末，17家民营银行已实现净利润45亿，远超2017年全年水平。从盈利能力看，2018年四季度末，民营银行整体净息差为3.49%，远高于银行业平均水平2.41%，这体现了民营银行在客户定位上与其他类型商业银行有显著差异。 高增长之外，高息差值得关注。通过统计银保监会公布的《商业银行主要指标分机构类指标情况表》中可以看到，民营银行的净息差明显高于大型商业银行以及股份制商业银行，2018年各季度在3.45%-4.5%之间波动，18年以来虽有所下降，但仍然超过其他银行。其中，营业收入表现较好的两家互联网民营银行数据较为突出。2017年，前海微众银行营业收入总计67.48亿元，净利润为14.48亿元，净息差高达7.02%。2017年，浙江网商银行营业收入42.75亿元，净利润4.04亿元，净息差为5.42%。 但另一方面，由于民营银行经营时间较短，实现的净利润仍较少，导致整体资产利润率较低。截止到2018年底，民营银行资产利润率为0.91%，同比上升19.7%个百分点，但比大型商业银行低0.1个百分点。
截至2018年末，民营银行不良贷款余额16亿元，与去年同期相比增长一倍；不良贷款率为0.53%，与大型商业银行1.57%的平均水平相比，低了1.04个百分点。一方面，数据反映出民营银行资产的质量较高，但另一方面，由于目前民营银行的总资产规模较小，在科技方面投入较大，致使民营银行的利润率并无明显优势，反而略逊大型商业银行一筹。资金来源单一，业务发展受限
众所周知，存贷业务是银行的基本业务，但由于监管政策、网点和品牌知名度等问题，民营银行自成立之初，就一临存款难题。加上“一行一店”、存贷比等的监管，民营银行能够触及到的客户很少，虽说被允许吸收存款，实际上困难重重。 可能是个人存款数据不好看，17年只有网商银行、华瑞银行和三湘银行公布了个人和中小企业存款数据。
此外，从五家试点银行的负债结构看，华瑞银行、金城银行和民商银行存款占全部负债比重相对高些，而微众银行和网商银行同业负债占全部负债比重相对较高。 可见，当前民营银行负债端多数依赖于股东资金以及同业负债，客户存款占比较低，资金渠道单一, 部分民营银行对包括同业存放、同业拆借、同业存单、卖出回购等在内的短期批发融资方式依赖性较大。 再加上2014年的“127号文”同业负债不得超过银行负债总额的三分之一，民营银行负债比承受着不小的压力。积极布局存管业务或成为新的资金源拥抱互联网，除了线家民营银行中，上海华瑞银行和新网银行等8家银行通过了P2P网贷资金存管业务白名单，其中7家与P2P平台有合作。据统计，新网银行与105家左右P2P网贷平台签约并上线银行存管系统，上海华瑞银行要少些，与25家左右的P2P平台有合作。天眼研究院认为，除了P2P存管业务带来的利润以外，新流出的备案细则，全国类型的P2P平台，需要按项目金额的6%计提出借人风险补偿金，按业务余额的3%的缴纳一般风险准备金。这样一来，相当于P2P平台借贷余额9%的资金需要存在银行，可成为民营银行资金源的重要补充。
但是P2P存管业务也并非一帆风顺，在18年6月的P2P爆雷潮中，数家与民营银行合作的平台爆雷，使其也承受了一定损失。 由此，在强监管、获客难、发展业务受限的情景中，民营银行多选择了高利率吸收存款的方式，增加业务资金。当然，困境重重中仍然有转机。随着蚂蚁金服、京东、腾讯、滴滴、美团等互联网巨头与民营银行在流量入口与技术方面的深度合作，民营银行或许能够找到新的利润增长点。背靠互联网巨头，民营银行成寡头市场据银保监会数据显示，2017年民营银行总计实现净利润19.67亿元，可以推测出没有公布盈利情况的5家民营银行，亏损总额为2.04 亿元。除去盈利能力靠前的三家民营银行，剩下的14家民营银行居然是总体亏损的。虽然，17年民营银行总体业绩较16年有大幅上升，但盈利能力排名靠后的银行，过得并不轻松。各银行发展差异较大，腾讯的微众银行和阿里的网商银行撑起了民营银行大半个天。
净利润方面，微众银行、网商银行、上海华瑞银行的净利润排前三，分别为14.48亿元、4.04亿元和2.53亿元。蓝海银行和新网银行，由于2017年才正式营业，2017年分别亏损0.98亿元和1.70亿元。苏宁银行基本实现盈亏平衡，微盈18.9万元。从营业收入、总资产、总负债三项指标来说，排在前三位的依然是微众银行、网商银行和上海华瑞银行。其中，微众银行的总资产已经突破800亿元，网商银行接近800亿元，两家的总负债也在730亿元以上。 最初，银监会了“小存小贷”、“大存小贷”、“公存公贷”、“特存特贷”四种经营模式。从试点初期的4种经营模式逐步拓展至发展产业银行、供应链金融、消费金融等众多创新模式。然而，看到微众、网商等一批互联网银行的超高利润后，多家民营银行也不再局限于最初的发展定位，转向发展线家民营银行整体上可以划分为互联网银行与非互联网银行两大阵营。其中，典型的互联网银行包括微众银行、网商银行、新网银行、苏宁银行、华通银行、亿联银行、众邦银行、中关村银行；其余非互联网银行则是通过线下营业网点来拓展客户群，与多数城商行的经营模式类似。
上述民营银行的主要股东具有深厚的互联网背景，选择互联网业务作为主要发展方向，可以更充分地利用股东的资源和能力。微众银行、网商银行借助股东腾讯、阿里在消费金融大数据流量方面的优势，立足于小微、个人消费业务，逐步发展成为民营银行的佼佼者。而新网银行采取创新模式，选择与流量巨头们合作，将品牌让渡给合作方，融入到流量巨头们的生态中去，通过与B端的合作服务C端客户。苏宁银行、亿联银行虽然发展势头不如上述三家，但倚靠其股东带来的巨大流量也在逐步驶入快车道。 除了在互联网金融方面的发展，这些银行在金融科技领域也走出了不错的成绩，例如新网银行在反欺诈和信用风险评估等领域，提交了45项的专利申请，包括实战中用到的识别指纹、生物探针等多项技术；微众银行在人工智能、区块链、云计算和大数据四个领域做布局，其中的部分技术在全球都处于领先水平。结语作为金融业创新的产物，民营银行在推动我国金融科技与普惠金融的发展方面做出了巨大的贡献。但同时，也出与传统商业银行类似的问题，单纯谋求业务规模与盈利增长，势必很快将陷入发展瓶颈。 未来，民营银行应借助各自核心股东的优势，发展股东所在产业链的上下游客群，形成差异化竞争优势。互联网银行可以背靠其互联网巨头股东在大数据、消费金融业务方面的优势逐步发力，非互联网银行可以依托股东所在的产业链条为基础，发展供应链金融，成为局部市场的领先者。