A股融资余额跌破8000亿元创近四年新低
截至10月12日，所融资余额报4826.68亿元，较前一交易日减少66.94亿元；深交所融资余额报3104.02亿元，较前一交易日减少58.84亿元；两市合计7930.7亿元，较前一交易日减少125.78亿元。两市融资余额跌破8000亿元，创出2014年11月25日以来新低。
分行业来看，申万28个一级行业全部出现融资净卖出，融资净卖出额居前五的为计算机、电子、有色金属、非银金融和房地产，净卖出额分别为10.49亿元、8.60亿元、8.44亿元、7.92亿元、7.48亿元。
自2015年6月创出逾2万亿天量后，A股融资余额基本上呈震荡走低态势。受股指再下台阶、去杠杆与强监管等多重因素影响，今年的融资余额进一步回落。
不过，由于股指下跌导致两市流通市值缩水，截至10月12日，两市融资余额占流通市值的比例仍维持在2%以上。
从近期的交易情况来看，融资余额下降最为明显的就是单日出现大跌的交易日。10月11日上证指数大跌5.22%，当日融资余额环比前一个交易日下降140.76亿元；10月12日上证指数虽然收红，但由于当日跳空低开，融资余额也环比大降125.78亿元。据统计，这是2018年以来首度连续两日融资余额下降超百亿元。不过，单日融资余额下降超百亿的例子也不少见，主要都发生在大跌之日。
例如，6月19日，融资余额降215.09亿元，当天上证指数跳空下跌3.78%；3月23日，融资余额降165.01亿元，当天上证指数跳空下跌3.39%；2月6日和2月9日，融资余额分别下降162.47亿元和180.01亿元，这两天上证指数跌幅均超过3%。此外，2月14日（春节前最后一个交易日），由于长假因素，两市融资余额也下降135.61亿元。
整体来看，今年融资余额急降与市场指数表现密切相关，在上证指数几次大跌时，当天融资资金通常都会明显流出。在融资余额下降的同时，两融交易依然活跃，以10月11日、12日为例，这两天单日融资买入额均在200亿元以上。不过，当天的融资额更高，分别高达407.26亿元、337.91亿元，导致融资余额呈下降趋势。
数据显示，飞马国际(行情002210,诊股)、国机汽车(行情600335,诊股)、高新(行情000661,诊股)是近一周融资余额上升比例最快的3只股票，近期上述个股股价均出现大幅下挫，不排除部分杠杆资金借机短炒。
值得注意的是，昨日所对鹏博士(行情600804,诊股)、亚通股份(行情600692,诊股)发布了融资交易风险提示的公告。这两只个股融资指标双双达到20%以上。按，单只股票的融资指标达到25%时，交易所可在次一交易日暂停其融资买入。
据Wind数据统计显示，融资余额占流通市值的比例超过20%的有8只股票，分别是全柴动力(行情600218,诊股)、蒙草生态(行情300355,诊股)、数码科技(行情300079,诊股)、和佳股份(行情300273,诊股)、恒泰艾普(行情300157,诊股)、洪晃照片鹏博士亚通股份、电广传媒(行情000917,诊股)。
一般来说，个股融资余额占比较高，即意味着其入驻资金的杠杆程度更高，对股价有一定的助涨助跌作用，一旦后续股价出现大幅下跌，有可能引发融资潮，股价短期承压较大。